
"24 часа" стартира нова поредица видеоподкасти "ДЖОБни съвети" - Академия за финансова култура. В нея говорим за това как да не губите пари, в какво да инвестирате, как да накарате парите да работят за вас.
Финансистът Момчил Андреев е първият съветник в Академията за финансова култура на "24 часа". Очаквайте още полезни срещи с топексперти в света на парите. За да чуете целия разговор, сканирайте QR кода и гледайте видеоподкаста на сайта www.24chasa.bg
Всяка инвестиция, свързана с намаляване на зависимостта от монополи, като например в енергийна ефективност, е подходяща, казва финансистът
Още акценти:
- Пари в банка трябва да има. Те са нужни за текущи задължения и за кризисен фонд
- Не очаквам приемането на еврото да донесе нещо страшно, животът ще продължи както досега
- За последните 5 години вложение в жилище, при това със заем, се оказа печелившо
- В какво да не инвестираме тази година, г-н Андреев? От какво да се пазим, за да не загубим пари?
- Трябва да се пазим от схеми за бързо забогатяване, които обещават феноменални печалби за кратък период от време. Да се пазим от съдружия, които също могат да ни доведат до проблеми и загуби. Не трябва да инвестираме с голям кредит зад гърба си и да избягваме активи, чиято възвръщаемост може да се забави във времето и да не може да използваме парите, когато ни потрябват.
Има и успешни бизнеси, които носят добри печалби. Ако преди 15 г. сте инвестирали например в акции на “Тесла” или сте купили биткойн, сега сте един богат човек, но шансът да уцелите точно тази инвестиция не е много голям. Целта, която трябва да си поставяме, е да запазим покупателната способност на парите си. А ако успеем да постигнем по-висока доходност от пазарната, ще се поздравим със заслужен успех.
- България ще направи опит да въведе еврото от 1 януари 2026 г. Ако това се случи, какво да направят хората сега - да обръщат ли своите левове предварително в евро, или да изчакаме официалното влизане в еврозоната?
- Ако има хора, които не могат да спят спокойно, нека да обърнат спестяванията си в евро още сега. Но мисля, че по-логично е да се изчака приемането на България в еврозоната.
Европейската бюрокрация трябва да побърза, защото светът се прекроява и не бива да се бави, защото някой “Ориент Експрес” може да ни отнесе в друга посока. Аз очаквам България в близко време да стане член на еврозоната.
- А може ли да имаме притеснения от приемането на еврото?
- Не би трябвало, не очаквам да се случи нещо страшно. Животът ще си продължи както досега. Намирам за пресилени опасенията за допълнително поскъпване, за рискове, че хората могат да бъдат излъгани и ощетени.
- И все пак евро или долари - на кое да се доверим и да заложим?
- Ако нямате много пари за инвестиране, логичното е да заложите на еврото. Европа дава достатъчно инвестиционни възможности. Ако искате да се възползвате от динамиката на американската икономика, която води в технологично отношение, тогава е възможно част от портфейла ви да бъде в долари.
В последните 10 години американският долар се е засилил спрямо еврото с около 15%. Това прави процент и половина на година. При такава доходност едва ли за средностатистическия инвеститор е целесъобразно да става валутен търговец. По-скоро трябва да си избере активи, в които да инвестира дългосрочно и които да му дадат нормална за пазара доходност.
Доларът и еврото са книжни валути, които се обезценяват. Може би през следващите 10-20 и дори 30 години по-печелившо ще бъде да се инвестира в активи, които носят доход, каквито са компаниите, недвижимостите. Да не се търгува много често, за да се избегнат разходите, свързани с търговията и съпътстващите данъци.
- Как да си общуваме с банките? Лихвите са ниски, но има ли риск, ако сега се вземе кредит? И трябва ли да държим парите си на депозит, щом почти не носят доходност?
- Пари в банка - на депозит или по сметка, трябва да има. Те са нужни за посрещане на текущите задължения и за кризисен фонд, който да покрие разходите за няколко месеца, ако останем без доходи. Тези пари в дългосрочен план не биха запазили покупателната си способност, но биха дали спокойствие.
Парите в банка може да послужат и като добра “препоръка” при вземане на кредит, защото човек ще има история в съответната банка. Може би е разумно да не се държат всички пари в една банка, ако надхвърлят сумата, която е защитена от Закона за гарантиране на влоговете. Добре е да имаме и активно електронно банкиране, за да разполагаме с парите си по всяко време от всяка точка на света.
Човек трябва да подходи към банката като към супермаркет, да провери продуктите, които предлага, цените им и да чете внимателно етикетите какво съдържа продуктът.
Относно кредитите - лихвите за тях в България в момента са изключително изгодни. Едно просто сравнение показва, че ипотечните кредити са по-евтини, отколкото в съседна Румъния или например в Австрия. Така че може да има някакви очаквания при промяна в конюнктурата да се повишат.
Всеки, който иска да изтегли кредит, трябва да си направи един стрес тест. Ако лихвата, която банката му предлага в момента, след една или две години се увеличи двойно, дали той ще бъде в състояние да продължи да обслужва безпроблемно кредита? Но надали някой може да предскаже точно какви промени ще има на пазарите.
- Купуването на имот с кредит носи ли риск, ако се прави с инвестиционна цел?
- За последните 5 г. инфлацията за редица стоки и услуги бе двуцифрена. За същия период цените на жилищата в големите градове се вдигна средно с 60-70%, а на някои места дори се удвоиха.
Ако сте купили апартамент за 150 хил. евро, сега може да го продадете за 250 хил. евро. Ако сложите разходи от 10% по сделката, вашите средства са 50 хил. евро и сте взели 100 хил. евро кредит, имате печалба от порядъка на 60 хил. евро. Излиза, че сте надскочили инфлацията и сте умножили капитала си.
Дали това ще е валидно в следващите 5 или 10 години? Не мисля, че някой може да прогнозира, но поне за изминалия период инвестицията в жилище, при това с кредит, се оказа печеливша.
Но трябва да се има предвид, че кредитът може да бъде нож с две остриета. Той може да ви направи богати или да ви занули. Така че, ако нямате наистина нужда от кредит, не вземайте само с идеята да търсите големи печалби. И винаги трябва да има резервен план как да се покрие - дали от продажба на това, което сте купули, или с друг актив.
- Даването под наем на имот носи ли също така добър доход?
- Много е вероятно да се окаже, че нямате печалба, ако не знаете какво правите. Трябва да се предвидят допълнителни разходи за довършителни работи, след което да се намери наемател. При сегашните цени на имотите доходността от наем варира от 2 до около 4% годишно. Тоест ще са необходими години, преди да си върнете инвестицията в имота и след това да се чака печалба. Но жилището се амортизира, може да има периоди без наемател, трябва да се плащат данък сгради и такса смет, които е възможно да се увеличат във времето.
Така че инвестицията в имот с цел даване под наем невинаги се развива така, както човек си представя към момента на покупката. Ако имотът ви вади пари от джоба, това е един добър вариант. В момента лихвите по влогове са нулеви и имотът в някаква степен защитава парите ви от инфлацията.
- Да играем на борсата, да купуваме ДЦК или да се насочим към инвестиционни фондове - кое за кого е подходящо?
- За масовия инвеститор може би по-разумно е да вложи пари в инвестиционен фонд, който представлява достатъчно голяма извадка от даден пазар. Например с една покупка от фонд, който е базиран на индекса на водещи американски или европейски компании, можете да получите експозиция към силни компании, които генерират печалби и плащат дивиденти. Тази инвестиция може да е добър източник на доход.
За да се инвестира на борсата, не са нужни задълбочени познания, особено ако купувате индекс. А инвестиционният посредник винаги ще ви консултира.
- Ако нямаме личен финансов съветник, как лесно да разберем в какво е подходящо да инвестираме?
- Повечето от големите банки предлагат инвестиции във фондове например. Те могат да отговорят на всички въпроси, свързани с инвестицията. Има и независими специализирани дружества, които дават такива консултации. Рейтингът на самите фондове също би могъл да ви даде представа къде инвестирате.
В момента имаме гарантирано право на собственост, стабилна валута, изключително благоприятна данъчна рамка и валутен режим, който ни позволява да инвестираме по целия свят. Има регулация на пазарите, следи се стриктно търговията и информацията, която компаниите предоставят на инвеститорите. Това дава възможност да структурираме портфейл по начин, който считаме за необходим.
Има и цяло богатство от информация, която е безплатна. Никога не е имало по-добра възможност за инвестиции в целия свят и българите в момента са облагодетелствани от това.
- Доналд Тръмп обяви, че ще бъде прокрипто президент. Дали виртуалните пари ще бъдат атрактивни за инвестиция?
- Много вероятно е да има промяна в регулациите и институционални пари да влязат на крипто пазара и това ще се отрази на цените. Но могат да решат, след като са влезли, да излязат. Така че тук вероятно се изискват по-здрави нерви. Само за последните няколко години биткойнът се търгуваше до 65 хил. долара, след това спадна до около 27 хил., сега гони 100 хил. Всеки трябва сам да прецени какъв процент от спестяванията си може да заложи на такъв тип актив.
- Златото ще продължи ли да бъде така традиционно убежище за парите? И след значителното поскъпване дали този тренд ще се запази?
- Този тренд ще се запази дотолкова, доколкото книжните пари се обезценяват. Златото е част от резерва на централните банки и те увеличават неговия дял. Цената на златото също има възходи и спадове, но хубавото е, че не е софтуер, а е нещо налично. И може би един инвеститор трябва да приеме, че това е вид застраховка. Физическото злато ви дава контрол върху актив, който е извън финансовата система.
- Добра алтернатива ли са инвестиции в диаманти, произведения на изкуството, земеделска земя?
- Изкуството и диамантите са за хора с разбиране за това каква е тяхната стойност. Ако сте много заможен, можете да си позволите да наемете консултанти, на които имате доверие, и да участвате в търгове, за да направите ценна колекция. За масовия инвеститор обаче това не е логичен вариант.
Земеделската земя е добър актив, защото е производствен, а не изисква грижи и разходи по поддръжка. Произвежданите стоки от нея са борсови, които се котират и на международните пазари. Другият плюс е, че може да бъде продадена част от земята, ако имате нужда от средства.
Има и други алтернативи. За мен всичко, което е свързано с намаляване на зависимостта от монополите - например инвестиции в енергийна ефективност или в независимост от производителите на ток, са подходящи.
CV
- Магистър по международни отношения и по бизнес администрация
- Има специализации по финанси и банково дело в Австрия, Германия, Люксембург, Чехия, САЩ, Швейцария и Франция
- Заемал е различни мениджърски позиции, включително и изпълнителен директор в редица банки, сред които Пощенска банка, ЦКБ, Райфайзенбанк, както и в “Борика Банксервиз”, застрахователно дружество “Уника”
- От август 2015 до ноември 2018 г. бе изпълнителен директор на “ЕнергоПро България”