Държавата с нов облигационен заем от 3,2 млрд. евро
Министерството на финансите успешно пласира вчера на международните капиталови пазари два транша облигации, деноминирани в евро, съобщи днес ведомството.
Първият транш се състои от облигации със срочност 10 г., обем от 2,00 млрд. евро и годишен лихвен купон от 3,375 на сто. Вторият транш се състои от облигации със срочност 20 г., обем от 1,20 млрд. евро и годишен лихвен купон от 4,125 процента.
Реализираната трансакция следва заложената основна цел на дълговото управление през 2025 година. Набраните средства осигуряват необходимия ресурс за рефинансиране на дълга в обращение, финансиране на планирания дефицит по държавния бюджет и обезпечаване на ликвидната позиция на фискалния резерв.
Съвкупната номинална стойност на подадените заявки превиши 13 млрд. евро, което съответства на презаписване от над 4 пъти, посочват от МФ.
Силният инвеститорски интерес, най-високият, достиган до момента, е катализиран от решението на Съвета на ЕС за приемане на страната ни в еврозоната от 01.01.2026 г. и последвалото увеличение на суверенния кредитен рейтинг на България от рейтинговите агенции "Стандард енд Пуърс" (S&P Global Ratings), "Фич" (Fitch Ratings) и "Скоуп рейтингс" (Scope Ratings). Това позволи съществено намаляване на цената на финансиране, измерена като спред над осреднения лихвен суап, уточняват от финансовото министерство.
Първоначално предложеният спред при 10-годишните облигации в размер на 135 базисни точки беше намален с рекордните за страната ни 40 базисни точки до ниво от 95 базисни точки.
При 20-годишните облигации намалението e с 35 базисни точки - oт 180 базисни точки до ниво от 145 базисни точки спрямо съответните осреднени лихвени суапове. Спредът спрямо приеманите за еталон германски федерални облигации е в размер на 91 базисни точки за десетгодишния транш, а при двадесетгодишния - 125 базисни точки.
Постигнатите спредове и лихвени купони представляват най-добрите условия, постигани в рамките на последните две транзакции на външните пазари, спрямо сравними по матуритет български еврооблигации. Десетгодишният транш постигна исторически най-нисък спред към доходността по германските федерални облигации за всички емитирани до момента облигации на Република България на международните капиталови пазари. Доходността по двадесетгодишния транш постигна исторически най-ниския спред за Република България спрямо осреднения лихвен суапи и спрямо германските федерални облигации в този матуритетен сегмент, изтъкват от МФ.
До момента на емисията, привлеченото пазарно дългово финансиране за тази година е в размер на 2,1 млрд. лв. чрез пласиране на ДЦК на вътрешния пазар и 4 млрд. евро, пласирания в края на април 2025 г. чрез двоен транш еврооблигации.
Това е втори път когато България търси финансиране на международните пазари от началото на годината, след като в края на април Министерство на финансите успешно пласира дълг чрез двоен транш еврооблигации в размер на 4 млрд. евро. До момента на емисията, чрез пласиране на ДЦК на вътрешния пазар, страната ни привлече 2,1 млрд. лв.
Дълговата операция е в рамките на определения максимален размер на новия държавен дълг, който може да бъде поет през годината от 18,9 млрд. лв., заложен в Закона за държавния бюджет на Република България за 2025 година.